报告将康养产业链划分为上游（产品供给）、中游（服务运营）、下游（支付保障）三大环节，保险贯穿下游全链条。医保、长护险、商业健康险、养老金共同构成“多元支付体系” ，是康养服务变现与可持续发展的关键支撑。
报告指出，2020—2024年中国康养核心子赛道总规模从12.88万亿元增至21.27万亿元，年复合增长约13.4%，预计2029年达36.53万亿元。这一增量背后，保险支付能力的扩容至关重要。
二、长护险：从试点走向全国统合
长期护理保险（长护险）被定位为社保“第六险”，是报告重点着墨的制度性突破。截至2025年末，全国参保人数达3亿人，累计惠及超330万失能群众；2024年基金收入279.6亿元，当期结余148.52亿元，年复合增长率高达23%，进入“精细运营”阶段。
2026年3月，八部门印发《加快建立长期护理保险制度实施方案》，明确统一失能评估标准、服务项目目录及跨区域互认规则，标志着长护险正式从试点走向全国建制。《国家长期护理保险服务项目目录（试行）》统一了36项服务项目（生活照护20项+医疗护理16项），待遇不设起付标准，年度最高支付限额不超过统筹地区上年度城乡居民人均可支配收入的50%。
保险机构面临的机遇与挑战并存： 长护险基金筹资标准统一控制在0.3%左右，政府、单位、个人三方共担；但当前保障主要覆盖重度失能人员，中轻度失能及预防性服务尚未纳入，存在拓展空间。
三、商业健康险：从“补充”走向“并跑”
报告揭示了一个结构性变化：商业健康险在康复医疗支付中的占比从2020年的8%跃升至2024年的18%，预计2030年将达30% 。
这一增长的背后逻辑是DRG/DIP支付改革与基本医保“打包付费”形成结构性错配——康复医疗具有“周期长、个性化、疗效渐进”特征，商业保险恰好填补了基本医保覆盖深度与广度的不足。目前，按床日付费、PDPM、FRG、VRG等多元支付方式已在多地试点，为商保产品创新提供了政策空间。
四、养老金体系：三大支柱承压与破局
截至2024年底，中国养老金三支柱总规模达14.73万亿元。然而，城镇职工养老金替代率仅约45%，低于55%的国际警戒线，老年群体支付能力面临隐性下滑压力。
第三支柱个人养老金发展迅速：截至2025年底开户人数突破1.2亿，累计缴费超5,000亿元，产品已超1,200只。报告明确，保险机构正从“资金端”向“产业端”延伸，构建“保险+康养”生态，将保单权益嵌入健康管理、康复支持及养老入住场景。
五、保险机构在康养产业链中的角色
从产业链价值看，保险具有三重角色：支付方——通过理赔和给付释放有效需求；服务整合方——头部险企构建“保险+医养”闭环，布局养老社区及康养服务网络；资本方——以“耐心资本”身份长期投入康养产业，并通过投资康养科技企业、参与长护险经办等方式参与价值创造。
报告特别提及“保险+服务”模式正在成为行业转型方向——通过支付能力提升拓宽服务覆盖人群，同时通过健康管理降低赔付风险，形成正向循环。
六、核心启示
康养支付缺口既是挑战也是保险业增量空间。建议保险机构重点关注长护险经办服务、康复医疗商业保险产品创新、以及“保险+服务”生态闭环的构建。
发布者：保险日报，转转请注明出处：https://www.insurdaily.com/archives/6507.html
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