过去十年，中国寿险个险渠道经历剧烈调整。标保从2017年3102亿高点降至2025年1855亿，降幅40%；在册人力从716万萎缩至223万，降幅69%。增员质量（月活动率×13个月留存率）2017年为16.0%，2021年跌至8.2%低谷，2025年反弹至14.1%，接近恢复至高点水平，但新增人力较2017年下降85%，行业“大进大出”模式难以为继。
经代渠道则先扬后抑。2017至2023年期交保费从98亿暴涨至400亿，凭借扁平化管理与高佣金吸引大量个险精英。但2024年二季度“报行合一”落地后，费用竞争空间消失，2025年期交保费骤降至147亿，仅为2023年的37%，竞争优势彻底逆转。
四级机构产能分布揭示行业结构性痼疾：县域机构标保满足对数正态分布，月均平台低于公司均值一半的“弱体营服”占比普遍超三分之一，且过去八年持续恶化。即便平安、国寿等头部公司，弱体机构亦难以根除。
未来五年，即便增员质量维持15%、年均增员60-70万，活动人力仍将每年下降5%-10%。2026年一季度件均保费同比大涨33%，但标保增长仅23%，反映需求前置效应。预计2026全年标保增长4%-8%，2027年起年降0%-5%，部分中小公司将退出个险市场。行业正从“人海战术”转向“产能驱动”，长期件均保费增长将更多依赖居民收入提升，年均约5%。报行合一重塑竞争逻辑后，头部险企优势持续放大，中小公司依赖费用优势的路径彻底终结。
发布者：保险日报，转转请注明出处：https://www.insurdaily.com/archives/6637.html
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