2026年超30万亿元居民长期定存集中到期，叠加存款利率跌破1%，家庭资产正经历十年一遇的再平衡窗口。在这一背景下，保险作为长期稳健配置工具，其角色值得重新审视。
家庭资产结构严重失衡，保险占比过低。 目前中国家庭资产中房产占55%、储蓄占31%，两者合计86%，而保险仅占5%、股票基金仅占9%。反观美国家庭，保险占20%、股票基金占40%，房产与储蓄合计仅40%。中国家庭财富过度捆绑于不动产和低息存款，抗风险能力薄弱。
高盛建议系统性再平衡： 未来10年将房产配置降至30%～35%，储蓄降至20%，股票基金提升至18%，保险从5%提升至10%。这意味着保险配置规模有望翻倍，成为承接到期存款的重要方向之一。
存款搬家已在发生。 2025年前11个月，居民定期存款少增3.4万亿元，同期保费收入比两年前多增1.2万亿元。部分到期资金已流入保险领域，尤其是年金、增额终身寿险等具有长期锁息功能的储蓄型产品，在利率下行周期中吸引力上升——它们能提前锁定相对较高的长期回报，弥补定存重定价后的利息损失。
下半年配置策略中，保险扮演“防守再平衡”角色。 在AI科技主线之外，专家强调需重视防御性资产。保险既提供底层保障（健康险、意外险），又能通过储蓄型产品实现财富稳健增值，是家庭资产中兼具安全垫与长期收益功能的少数工具。随着存款利率走低，保险产品的相对性价比进一步凸显。
总体而言，存款到期潮不仅是一次资金迁徙，更倒逼家庭告别“重房产、轻保障”的旧思维。适度提升保险配置比例，是平衡风险与收益、应对低利率环境的务实选择。
发布者：保险日报，转转请注明出处：https://www.insurdaily.com/archives/6803.html
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