随着居民收入增长与财富管理需求升级，商业人身保险的保障与投资功能日益突出。然而我国商业人身保险的保险密度和深度仍远低于发达国家。与此同时，居民金融素养整体偏低，尤其在风险分散和复杂金融计算方面存在明显短板。金融素养是否以及如何影响家庭商业人身保险需求，是本文探讨的核心问题。
数据与方法
研究采用2017、2019年中国家庭金融调查（CHFS）两期混合截面数据，有效样本18647个。通过主成分分析法，从利率理解、通货膨胀认知、股票与债券风险识别等维度构建金融素养指标。被解释变量为是否购买商业人身保险及保费支出，使用Probit和Tobit模型进行回归，并引入工具变量（家庭成员是否从事金融行业）处理内生性，通过更换模型和替换指标进行稳健性检验。（原文下载，请扫码加入知识库）
主要发现
金融素养对商业人身保险需求具有显著正向作用，金融素养每提高1个单位，购买概率增加约12.4%，保费支出也相应提升。这一结论在控制户主年龄、性别、教育、健康、婚姻状况、家庭规模、社保、城乡和地区等因素后仍然稳健。内生性和稳健性检验进一步验证了结果可信。
机制分析表明，金融素养通过两条路径间接影响保险需求：其一，提升家庭资产管理能力，优化资产配置，增强购买力；其二，促进房产持有，而房产的“财富效应”和避险动机进一步推动保险配置。中介效应检验证实了这两条路径的存在。
异质性分析显示，金融素养的促进作用在中等及以上教育水平群体、男性户主和东部地区家庭中更为显著，反映出教育、性别和区域发展水平对金融素养效用的调节作用。
政策启示
研究建议：政府应构建覆盖学校教育、社区讲座和网络平台的金融教育长效机制，尤其关注中西部和农村地区；保险公司应优化产品设计，提高条款透明度，开展公众金融教育，增强消费者信任；居民应主动学习金融知识，提升自身财务规划能力，更好利用保险工具管理家庭风险。
结语
本文从微观层面揭示了金融素养在商业人身保险需求中的关键作用，厘清了其直接效应和间接传导机制，为提升居民金融福祉、推动保险市场高质量发展提供了实证依据和政策方向。
发布者：保险日报，转转请注明出处：https://www.insurdaily.com/archives/6372.html
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